在股票市场中，科创板作为我国资本市场的重要组成部分，吸引了众多投资者的关注，对于拟在科创板上市的公司而言，战略配售是其中的一个关键环节，科创板战略配售价格究竟是如何确定的呢？本文将为您详细解析。
我们需要了解什么是战略配售，战略配售是指公司在首次公开发行股票时，将部分股票优先配售给特定的投资者，这些投资者通常包括公司的主要客户、供应商、合作伙伴等，通过战略配售，公司可以与这些重要利益相关方建立长期稳定的合作关系。
在科创板战略配售价格的确定上，主要遵循以下原则和步骤：
市场化原则
市场化原则是科创板战略配售价格确定的基础，根据我国证券法律法规，战略配售价格的确定应当遵循市场化原则，即价格应充分反映公司股票的内在价值和市场供求关系，发行人及其主承销商会在充分了解公司基本面、行业地位、发展前景等因素的基础上，结合市场环境，确定一个合理的价格区间。
参考行业市盈率
在确定战略配售价格时，发行人及其主承销商通常会参考同行业上市公司的市盈率，市盈率是衡量股票价格水平的一个重要指标，它等于公司市值与净利润的比值，通过对比同行业上市公司的市盈率，可以为拟上市公司提供一个价格参考。
询价与定价
在确定了价格区间后，发行人及其主承销商将进行询价，询价是指向特定的机构投资者征询其对股票价格的看法和预期，询价过程中，发行人及其主承销商会收集投资者的反馈意见，并结合公司实际情况进行调整。
询价结束后，发行人及其主承销商将根据询价结果确定最终的战略配售价格，通常情况下，最终价格会设定在价格区间的上限或下限附近。
监管机构审核
确定了战略配售价格后，发行人需要将相关材料提交给中国***进行审核，***将根据相关法律法规，对战略配售价格的合理性进行审查，如果发现价格存在明显不合理的情况，***会要求发行人进行调整。
以下是几个具体步骤：
1、估值分析：在确定价格前，发行人及其主承销商会对公司进行估值分析，包括对公司历史业绩、未来盈利预测、行业地位等因素的综合评估。
2、制定价格区间：根据估值分析结果，发行人及其主承销商将制定一个价格区间，并在招股说明书中披露。
3、询价与反馈：发行人及其主承销商向特定投资者进行询价，收集反馈意见，并根据反馈调整价格区间。
4、确定最终价格：在综合考虑询价结果、市场环境等因素后，发行人及其主承销商确定最终的战略配售价格。
5、报送材料：发行人将相关材料报送中国***进行审核。
通过以上步骤，我们可以看到，科创板战略配售价格的确定是一个严谨、复杂的过程，涉及多方面的因素，对于投资者而言，了解这一过程有助于更好地把握投资机会；对于拟在科创板上市的公司来说，合理确定战略配售价格则是成功融资的关键，在资本市场不断发展的背景下，掌握科创板战略配售价格的确定方法具有重要意义。